قراردادهای آتی CFD
CFD (قرارداد مابه التفاوت)
CFD ابزار مهم مالی است. این ابزار امکان سودآوری از نوسانات قیمت دارایی پایه به معامله گران می دهد. معامله گر می تواند هم از افزایش و هم از کاهش قیمت ابزار مالی سود بگیرد. قراردادهای مابه التفاوت خارج از بورس قابل معامله هستند.
قرارداد مابه التفاوت نوعی از اوراق مشتقه است. این قرارداد بر دارایی پایه استوار است و یک روش خرید و فروش راحت دارایی پایه است. این قراردادی است میان دو طرف در مورد مبادله تفاوت بین نرخ خرید و نرخ فروش قرارداد ضرب شده در حجم دارایی پایه.
قرارداد مابه التفاوت ابزار مشتقه است و ارزش خود را از دارایی پایه می گیرد. دارایی پایه می تواند به شکل سهام، اوراق قرضه، قراردادهای آتی، ارز و غیره باشد. برای اشخاصی که میل دارند در بازار دارایی پایه کار کنند، اما امکان ندارند (مثلا به علت کمبود سرمایه) قرارداد مابه التفاوت بهترین ابزار شرکت در بازار است زیرا قراردادهای آتی CFD نتایج مالی معاملات با قراردادهای مابه التفاوت شبیه نتایج مالی کار در بازار دارایی پایه است.
برای چه کسی خرید و فروش قراردادهای مابه التفاوت جالب است؟
قرارداد مابه التفاوت مانند کپی دارایی پایه است. بنا بر این یک سوال پیش می آید: چرا قراردادهای مابه التفاوت به وجود آمدند قراردادهای آتی CFD در صورتی که امکان خرید و فروش دارایی پایه وجود دارد؟ جواب این است که هدف اصلی قراردادهای مابه التفاوت بهره گیری از نوسانات قیمت دارایی پایه بدون نیاز به تحویل واقعی کالا. رسیدن به این هدف تنها از طریق برداشتن بعضی محدودیت ها ممکن است، مخصوصا در رشته حد اقل سپرده. مثلا برای باز کردن پوزیشن طلا در بورس نیو یورک حد اقل 5000 دلار مارجین اولیه لازم است . پس آن معامله گری که حوادث این بازار را با دقت دنبال می کند و می خواهد دانش خود را به پول تبدیل کند باید چه کار کند؟ او به ابزارهای مابه التفاوت نیاز دارد. بنا بر اینکه امکان معاملات هم با لات کامل و هم با قسمتی از لات (حد اقل 0.01 لات) وجود دارد سرمایه لازم برای شروع معاملات در بازار دارایی پایه 100 برابر کاهش می یابد.
خلاصه: هدف اصلی قرارداد مابه التفاوت تأمین نیازمندیهای مشتریانی که سپرده کوچکی دارند ولی می خواهند قراردادهای آتی CFD در بازارهای پرسرمایه معاملات انجام دهند.
مزایای معاملات قراردادهای مابه التفاوت
قرارداد مابه التفاوت یکی از جالبترین محصولات نو که برای سرمایه گذاران با سپرده کوچک مناسب می باشد. معامله گر به آسانی می تواند پوزیشن بلند یا کوتاه باز کند یا دارایی اولیه بخرد.
قرارداد مابه التفاوت بر اساس مارجین معامله می شود یعنی لازم نیست که معامله گر مبلغ کامل قرارداد داشته باشد 5 یا 10 درصد نرخ قرارداد کافیست. قرارداد مابه التفاوت ابزار بسیار مهمی است که برای معامله گران تازه کار قراردادهای آتی CFD شرایط خوبی را برای تمرین خرید و فروش الکترونیکی دارایی پایه با سهام کوچک اما واقعی می دهد (این برای آمادگی روانی و روحی بسیار مهم است).
مزایا و معایب معاملات CFD
معاملات فیوچر مزیت های زیادی دارند. افراد زیادی در این بازار مشغول هستند و پول های زیادی رد و بدل می کنند. اما یک ایرادی در معاملات CFD وجود دارد.
فکر کنید تاجری که 1000 گونی گندم را برای تحویل 6 ماه بعد، گونی 5 دلار فروخته، الان باید گونی ای 8 دلار بخرد و به خریدار تحویل دهد. یا اینکه به اندازه اختلاف دو قیمت ضرر و زیان بپردازد که براش مطلوب نیست. او هیج راه دیگری هم ندارد. با اینکه فکر می کند ماه دیگر قیمت گندم پایین قراردادهای آتی CFD می آید و ضررش به سود تبدیل می شود. اما باید چکار کند؟
- یکی از ایرادات معاملات آتی این است که در تاریخ سر قراردادهای آتی CFD رسید قرارداد فسخ می شود و دو طرف باید با هم تسویه کنند. و آن کسی که ضرر داده برایش مطلوب نیست، اگر فکر کند 2 ماه دیگر قیمت پایین میاید.
پس باید این مشکل رو چگونه حل کنند؟
پس سر رسید قراردادها را برداشتند. هرکسی می توانست در هر زمانی که میخواست معامله خود را نگه دارد و یا قرارداد را ببندد و سود خود را دریافت کند.
CFD Market
به این شکل دریچه جدیدی رو به بازار مالی و معامله گران باز شد. آن ها دیگر مجبور نبودند استرس سر رسید قرارداد را داشته باشند. و تا هرچه قدر که میخواستند می توانستند صبر کنند.
حالا تاجر ما که در قرارداد فیوچرز ضرر داده بود و هنگام سر رسید قراردادش لغو شده بود. هم اکنون می تواند CFD معامله کند و بی هیچ استرسی معامله خود را ادامه دهد، و همچنین از تمامی حسن های معاملات فیوچرز نیز استفاده کند.
مزیت های CFD
- مانند فیوچرز امکان فروش نیز وجود دارد.
- استفاده از لوریج
- این قرارداد ها سر رسید ندارند و می توانید تا هرموقع که خواستید آن ها را نگه دارید.
قرار داد ها چگونه تسویه می شوند؟
- دیگه خبری از دردسرهای تحویل نیست و همه قراردادها به صورت نقدی تسویه می شوند.
چه چیزهایی را می توان معامله کرد؟
- سهام های شرکت های مختلف
- تمامی کالاها
- شاخص های سهام
- اوراق قرضه
- و هرچیزی که فکرش را کنید.
به عنوان مثال
تاجر ما فکر می کند شرکت گوگل در سال های آینده سیر نزولی دارد و می خواهد از پایین آمدن قیمت سود کسب کند. حالا باید چکار کند؟
در بازار سهام سنتی که نمی تواند این کار را بکند. چون فقط باید سهام بخرد و نگه دارد. و نمی توان روی پایین آمدن قیمت سود کرد.
پس باید چکار کند؟
در بازار CFD، قرارداد گوگل را میفروشد. در بازار قراری می گذارد که هنگامی که بخواهد تسویه کند، اختلاف قیمت امروز و روز تسویه را به بازار بپردازد یا از بازار بگیرد.
تاجر ما سهام گوگل را در قرارداد CFD روی قیمت 150 دلار به ازای هر سهام فروخت. حالا قیمت سهام به 100 دلاررسیده است. روی هرسهم 50 دلار سود قراردادهای آتی CFD می کند و معامله را میبندد.
به همین سادگی
امروزه بازارهای CFD شرایط خوبی را برای تاجران و صنعتگران مختلف ایجاد کرده اند. هزاران نوع ابزار معاملاتی به مشتریان عرضه می کنند که هم می توانند ریسک خود را پوشش دهند و یا روی آن ها معامله کنند و سود کلانی کسب کنند.امروزه رایج ترین ابزار معاملاتی در دنیا CFD هست.
کالا ها
چه چیزی هستند ؟
کالا ماده اولیه ای است که در ساخت محصولات پیچیده تری به نام کالاهای تمام شده استفاده می شود. کالاها می توانند نرم (رشد یا پرورش ، مانند کشاورزی و دام) یا سخت (کالاهای قابل استخراج ، مانند فلزات و انرژی) باشند.
یک درس سریع تاریخ: تجارت کالاها به تمدن های باستان برمی گردد ، که قبلاً تجارت فلزی فلزات ، ادویه ها ، صدف های دریایی ، محصولات کشاورزی و حیوانات را انجام می دادند. به طور خاص ، آن را از اختراعات فن آوری سومری مانند ریاضیات و “بولا” ، یک گلوله سفالی توخالی که به عنوان یک وسیله تأیید استفاده می شود ، نشات می گیرد. بولا اولین معادل قراردادهای آتی است ، به عنوان مثال ، خرید و فروش دارایی در یک زمان خاص در آینده با قیمت و مقدار از پیش توافق شده.
از آن زمان ، بازار کالاها پیچیده تر شده اند ، اگرچه مبانی تجارت کالا به همان شکل باقی مانده است. در دوران مدرن ، معاملات کالا به صورت فیزیکی و مجازی از طرق مختلف معاملاتی انجام می شود که یکی از آنها قرارداد اختلاف (CFD) است ، به عنوان مثال ، حدس و گمان در مورد افزایش یا کاهش قیمت کالاهای مختلف.
